Definition:
Der Ausübungspreis ist definiert als der Preis, zu dem der Inhaber einer Option das zugrunde liegende Wertpapier bei Ausübung der Option kaufen (im Falle einer Call-Option) oder verkaufen (im Fall einer Put-Option) kann. Daher wird der Ausübungspreis auch als Ausübungspreis bezeichnet.
Ausübungspreis, Option Premium & Geld
Bei der Auswahl von Kauf- oder Verkaufsoptionen für Optionen, die im selben Monat ablaufen, hängen der Preis (auch als Prämie bezeichnet) und die Geldsumme der Option vom Ausübungspreis der Option ab.
Beziehung zwischen Ausübungspreis und Call-Optionspreis
Bei Call-Optionen ist die Option umso billiger, je höher der Ausübungspreis ist. In der folgenden Tabelle sind die für kurzfristige Call-Optionen typischen Optionsprämien zu verschiedenen Ausübungspreisen aufgeführt, wenn die zugrunde liegende Aktie zu 50 USD gehandelt wird
Strike Price Moneyness Call Option Premium Eigenwert Zeitwert
35 ITM $ 15,50 $ 15 $ 0,50
40 ITM $ 11,25 $ 10 $ 1,25
45 ITM $ 7 $ 5 $ 2
50 ATM $ 4.50 $ 0 $ 4.50
55 OTM $ 2,50 $ 0 $ 2,50
60 OTM $ 1,50 $ 0 $ 1,50
65 OTM $ 0,75 $ 0 $ 0,75
Beziehung zwischen Ausübungspreis und Put-Optionspreis
Umgekehrt ist die Option für Put-Optionen umso teurer, je höher der Ausübungspreis ist. In der folgenden Tabelle sind die für kurzfristige Put-Optionen typischen Optionsprämien zu verschiedenen Ausübungspreisen aufgeführt, wenn die zugrunde liegende Aktie zu 50 USD gehandelt wird
Strike Price Moneyness Put Option Premium Eigenwert Zeitwert
35 OTM $ 0,75 $ 0 $ 0,75
40 OTM $ 1,50 $ 0 $ 1,50
45 OTM $ 2,50 $ 0 $ 2,50
50 ATM $ 4.50 $ 0 $ 4.50
55 ITM $ 7 $ 5 $ 2
60 ITM $ 11,25 $ 10 $ 1,25
65 ITM $ 15,50 $ 15 $ 0,50
Basispreisintervalle
Die Ausübungspreisintervalle variieren je nach Marktpreis und Vermögensart des Basiswerts. Bei Aktien mit niedrigeren Preisen (normalerweise 25 USD oder weniger) liegen die Intervalle bei 2,5 Punkten. Aktien mit höheren Preisen haben Ausübungspreisintervalle von 5 Punkten (oder 10 Punkten für sehr teure Aktien mit einem Preis von 200 USD oder mehr). Indexoptionen haben normalerweise Ausübungspreisintervalle von 5 oder 10 Punkten, während Futures-Optionen im Allgemeinen Ausübungsintervalle von etwa einem oder zwei Punkten haben.