Praxis Beispiel:
- Kaufe 1 ATM Call
- Kaufe 1 ATM Put
Long-Straddle-Optionen sind unbegrenzte Gewinnstrategien mit begrenztem Risiko, die angewendet werden, wenn der Optionshändler davon ausgeht, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere in naher Zukunft eine erhebliche Volatilität aufweisen werden.
Unbegrenztes Gewinnpotential
Durch Long-Positionen in Call- und Put-Optionen können Straddles große Gewinne erzielen, unabhängig davon, in welche Richtung sich der zugrunde liegende Aktienkurs bewegt, vorausgesetzt, die Bewegung ist stark genug.
Die Formel zur Berechnung des Gewinns ist unten angegeben:
Maximaler Gewinn = Unbegrenzt
Gewinn erzielt, wenn Preis des Basiswerts> Basispreis des Long Call + bezahlte Nettoprämie ODER Preis des Basiswerts <Basispreis des Long Put - Nettoprämie bezahlt
Gewinn = Preis des Basiswerts - Ausübungspreis des Long Call - Nettoprämie bezahlt ODER Ausübungspreis des Long Put - Preis des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt
Begrenztes Risiko
Der maximale Verlust für Long Straddles tritt auf, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zum Ausübungspreis der gekauften Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis verfallen beide Optionen wertlos und der Optionshändler verliert die gesamte anfängliche Belastung, die für den Eintritt in den Handel erforderlich ist.
Die Formel zur Berechnung des maximalen Verlusts ist unten angegeben:
Maximaler Verlust = bezahlte Nettoprämie + bezahlte Provisionen
Maximaler Verlust tritt auf, wenn der zugrunde liegende Preis = Ausübungspreis für Long Call / Put
Breakeven Point (s)
Es gibt 2 Break-Even-Punkte für die Long-Straddle-Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.
Upper Breakeven Point = Ausübungspreis für Long Call + bezahlte Nettoprämie
Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Long Put - Nettoprämie bezahlt