Der Long Straddle, auch als Buy Straddle oder einfach als "Straddle" bezeichnet, ist eine neutrale Strategie im Optionshandel, bei der gleichzeitig ein Put und ein Call derselben zugrunde liegenden Aktie gekauft werden, der Preis und das Verfallsdatum.
Praxis Beispiel:
Kaufe 1 ATM Call
Kaufe 1 ATM Put
Long-Straddle-Optionen sind unbegrenzte Gewinnstrategien mit begrenztem Risiko, die angewendet werden, wenn der Optionshändler davon ausgeht, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere in naher Zukunft eine erhebliche Volatilität aufweisen werden.
Unbegrenztes Gewinnpotential Durch Long-Positionen in Call- und Put-Optionen können Straddles große Gewinne erzielen, unabhängig davon, in welche Richtung sich der zugrunde liegende Aktienkurs bewegt, vorausgesetzt, die Bewegung ist stark genug.
Die Formel zur Berechnung des Gewinns ist unten angegeben:
Maximaler Gewinn = Unbegrenzt Gewinn erzielt, wenn Preis des Basiswerts> Basispreis des Long Call + bezahlte Nettoprämie ODER Preis des Basiswerts <Basispreis des Long Put - Nettoprämie bezahlt Gewinn = Preis des Basiswerts - Ausübungspreis des Long Call - Nettoprämie bezahlt ODER Ausübungspreis des Long Put - Preis des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt
Begrenztes Risiko Der maximale Verlust für Long Straddles tritt auf, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zum Ausübungspreis der gekauften Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis verfallen beide Optionen wertlos und der Optionshändler verliert die gesamte anfängliche Belastung, die für den Eintritt in den Handel erforderlich ist.
Die Formel zur Berechnung des maximalen Verlusts ist unten angegeben:
Maximaler Verlust = bezahlte Nettoprämie + bezahlte Provisionen Maximaler Verlust tritt auf, wenn der zugrunde liegende Preis = Ausübungspreis für Long Call / Put
Breakeven Point (s) Es gibt 2 Break-Even-Punkte für die Long-Straddle-Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.
Upper Breakeven Point = Ausübungspreis für Long Call + bezahlte Nettoprämie Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Long Put - Nettoprämie bezahlt