Praxis Beispiel:
- Verkaufe 1 OTM Call
- Verkaufe 1 OTM Put
Die Short-Strangle-Optionsstrategie ist eine Handelsstrategie mit begrenztem Gewinn und unbegrenztem Risiko, die angewendet wird, wenn der Optionshändler davon ausgeht, dass die zugrunde liegende Aktie kurzfristig nur eine geringe Volatilität aufweisen wird. Short Strangles sind Kreditspreads, da ein Nettokredit für den Handel verwendet wird.
Begrenzter Gewinn
Der maximale Gewinn für das Short Strangle liegt vor, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zwischen den Ausübungspreisen der verkauften Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis verfallen beide Optionen wertlos und der Optionshändler kann den gesamten anfänglichen Kredit als Gewinn behalten.
Die Formel zur Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben:
Maximaler Gewinn = erhaltene Nettoprämie - Provisionen bezahlt
Maximaler Gewinn, der erzielt wird, wenn der zugrunde liegende Preis zwischen dem Ausübungspreis des Short Call und dem Ausübungspreis des Short Put liegt
Unbegrenztes Risiko
Große Verluste für das Short Strangle können auftreten, wenn sich der zugrunde liegende Aktienkurs bei Verfall stark nach oben oder unten bewegt.
Die Formel zur Berechnung des Verlusts ist unten angegeben:
Maximaler Verlust = Unbegrenzt
Verlust tritt auf, wenn der zugrunde liegende Preis> Ausübungspreis des Short Call + erhaltene Nettoprämie ODER der zugrunde liegende Preis <Ausübungspreis des kurzen Put - Nettoprämie erhalten
Verlust = Preis des Basiswerts - Ausübungspreis des Short Call - Erhaltene Nettoprämie ODER Ausübungspreis des Short Put - Preis des Basiswerts - Erhaltene Nettoprämie + Bezahlte Provisionen
Breakeven Point (s)
Es gibt 2 Break-Even-Punkte für die Short-Strangle-Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.
Oberer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Kurzanruf + erhaltene Nettoprämie
Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis des Short Put - Nettoprämie erhalten