Reversal

Ein Reversal oder Reversal Conversion ist eine Arbitrage-Strategie im Optionshandel, die mit einem risikolosen Gewinn durchgeführt werden kann, wenn Optionen im Verhältnis zur zugrunde liegenden Aktie unterbewertet sind. Um eine Umkehrung vorzunehmen, verkauft der Händler die zugrunde liegende Aktie und verkauft sie mit einer äquivalenten synthetischen Long-Aktie (Long Call + Short Put).

Praxis Beispiel:

Verkaufe 100 Aktien
Verkaufe 1 ATM Put
Kaufe 1 ATM Call