Jade Lizard Optionsstrategie: Beispiel und Erklärung für Anfänger

Beim Handel mit Optionen gibt es eine Vielzahl von Strategien, die Anlegern dabei helfen, ihre Ziele zu erreichen. Eine besondere Strategie, die in letzter Zeit an Beliebtheit gewonnen hat, ist die Jade Lizard Optionstrategie. Diese Strategie kombiniert den Verkauf von Put- und Call-Optionen, um das Risiko zu minimieren und den potenziellen Gewinn zu maximieren.

Die Jade Lizard Strategie ist besonders interessant, da sie es Anlegern ermöglicht, von einem neutralen oder leicht bullischen Marktumfeld zu profitieren. Indem man sowohl eine Put-Option als auch eine Call-Option verkauft, und diese beiden Optionen sorgfältig auswählt, kann man eine Gewinnzone kreieren, in der die Optionsprämien gutgeschrieben werden, während das Verlustrisiko auf ein Minimum reduziert wird.

Schlüsselerkenntnisse

• Die Jade Lizard Strategie kombiniert den Verkauf von Put- und Call-Optionen zur Risikominimierung
• Diese Strategie eignet sich für neutrale oder leicht bullische Marktsituationen
• Die Auswahl der richtigen Optionen ermöglicht eine Gewinnzone mit minimiertem Verlustrisiko

Jade Lizard

Jade Lizard ist eine Optionsstrategie, die auf den Verkauf von Optionen basiert. Du kannst sie nutzen, um mit Aktien zu handeln, deren Preise voraussichtlich nicht so sehr schwanken werden in einem bestimmten Zeitraum. Es ermöglicht dir, einen Gewinn auch bei stagnierenden oder leicht fallenden Kursen zu erzielen. Dabei setzt du auf den Verfall von Optionen und schöpfst die Prämie ab, die du beim Verkauf dieser Optionen erhältst.

Struktur der Jade Lizard Strategie

Diese Strategie setzt sich aus zwei Komponenten zusammen:

1. Verkauf einer Out-of-the-Money Put-Option: Du verkaufst eine Put-Option auf eine Aktie, bei der der Ausübungspreis unter dem aktuellen Kurs liegt. Dadurch erhältst du die Prämie für den Verkauf dieser Option.
2. Verkauf eines Out-of-the-Money Vertical Call-Spread: Gleichzeitig verkaufst du eine Call-Option auf dieselbe Aktie, bei der der Ausübungspreis über dem aktuellen Kurs liegt. Dabei sollte der Gesamtbetrag, den du für den Verkauf der Call-Option erhältst, größer sein als die Prämie, die du für den Verkauf der Put-Option zahlst.

Durch die Kombination dieser beiden Komponenten entsteht im Idealfall eine risikoarme Strategie, bei der du von den Verfallsprämien der Optionen profitierst.

Beispiel:

Nehmen wir an, du handelst mit Aktien einer fiktiven Firma XYZ, die aktuell für 50 Euro pro Aktie gehandelt wird. Du verkaufst eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 45 Euro und erhältst dafür eine Prämie von 2 Euro. Gleichzeitig verkaufst du eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 55 Euro und erhältst dafür eine Prämie von 3 Euro. Insgesamt erhältst du also 5 Euro (2 Euro Put-Prämie + 3 Euro Call-Prämie) an Prämien für die beiden Optionen.

Wenn die Aktie am Verfallstag zwischen 45 und 55 Euro liegt, verfallen beide Optionen und du behältst die gesamte Prämie von 5 Euro als Gewinn. Sollte der Aktienkurs jedoch außerhalb dieses Bereichs liegen, könnte entweder die Call- oder die Put-Option ausgeübt werden, was zusätzliche Kosten verursachen kann.

Risikomanagement bei der Jade Lizard Strategie

Es ist wichtig, dein Risiko bei der Anwendung der Jade Lizard Strategie zu managen. Du kannst dies beispielsweise tun, indem du deine Handelspositionen regelmäßig überprüfst und anpasst oder indem du Stop-Loss-Orders einsetzt, um mögliche Verluste zu begrenzen. Allerdings trägt die Jade Lizard Strategie im Vergleich zu anderen Optionsstrategien ein geringeres Risiko, da du keine Optionen kaufst, sondern lediglich Prämien für den Verkauf von Optionen einnimmst.

Jade Lizard Optionsstrategie

Strategie Entwicklung

Die Jade Lizard Optionsstrategie ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie, die darauf abzielt, dein Portfolio gegen Verluste abzusichern und gleichzeitig Gewinne zu erzielen. Es ist eine Kombination aus einer Short Put Option und einer Short Call Vertical Spread. Um diese Strategie zu nutzen, folge den Schritten unten:

1. Short Put Option: Verkaufe eine Put-Option (niedriger Basispreis) und erhalte die Prämie.
2. Short Call Vertical Spread: Verkaufe eine Call-Option (höherer Basispreis als der Put) und kaufe gleichzeitig eine weitere Call-Option (noch höherer Basispreis). Die Prämie aus dem ersten Call sollte die Kosten für den zweiten Call übersteigen.

Der Netto-Cashflow, den du aus dieser Strategie erhältst, sollte positiv sein, da die Einnahmen aus den Put- und Call-Optionen die Kosten für die gekaufte Call-Option decken sollten. Dieser Betrag ist dein maximaler Gewinn bei dieser Strategie.

Risiken und Vorteile

Bei der Jade Lizard-Strategie gibt es sowohl Risiken als auch Vorteile, die du berücksichtigen solltest:

• Vorteile:
• Du profitierst von einem positiven Netto-Cashflow und hast somit einen Puffer gegen Verluste.
• Die Strategie eignet sich gut für volatile Marktbedingungen, da sie sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren kann.
• Es besteht unbegrenztes Gewinnpotenzial, wenn der Basiswert steigt.
• Risiken:
• Bei stark fallenden Kursen könnten Verluste auftreten, da der maximale Verlust beim Short Put theoretisch unbegrenzt ist.
• Die Komplexität der Strategie erfordert ein gewisses Maß an Fachwissen und Erfahrung im Optionshandel.
• Hohe Handelsgebühren und Transaktionskosten können deinen Gewinn schmälern.

Um das Risiko dieser Strategie zu minimieren, ist es wichtig, das Optionsportfolio sorgfältig zu überwachen und entsprechend anzupassen, um möglichen Verlusten entgegenzuwirken. Immerhin ist die Jade Lizard Optionsstrategie ein leistungsfähiges Instrument, um in volatilen Marktbedingungen Gewinne zu erzeugen und dein Portfolio abzusichern. Dennoch ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein und sie angemessen zu managen.

Jade Lizard Beispiel

Reales Beispiel

Ein realer Handel mit einer Jade Lizard Optionsstrategie könnte folgendermaßen aussehen:

Angenommen, du bist bullish für Aktie XYZ, die derzeit bei 50€ gehandelt wird. Du gehst davon aus, dass der Kurs auf absehbare Zeit steigen wird, jedoch nicht drastisch. Um diese Strategie umzusetzen, führst du die folgenden Schritte aus:

1. Verkaufe eine Out-of-the-Money (OTM) Put-Option bei 45€ für 1€ Prämie
2. Verkaufe eine OTM Call-Option bei 55€ für 1€ Prämie
3. Kaufe eine OTM Call-Option bei 60€ für 0,50€ Prämie

Die erhaltene Prämie beträgt 1,50€ (1€ + 1€ - 0,50€). Der maximale Verlust tritt ein, wenn der Kurs auf 45€ oder darunter fällt, dann beträgt der Verlust 43,50€ (45€ - 1,50€). Der maximale Gewinn von 1,50€ tritt ein, wenn der Kurs zwischen 45€ und 55€ bleibt. Wenn der Kurs über 60€ steigt, erhöht sich der Verlust durch die Call-Option, der sich jedoch durch die Prämie verringert.

Theoretisches Beispiel

Hier ein theoretisches Beispiel einer Jade Lizard Strategie:

• Die Aktie ABCT wird derzeit für 100€ pro Anteil gehandelt
• Du verkaufst eine Put-Option für 95€ mit einer Prämie von 2€
• Du verkaufst eine Call-Option für 105€ mit einer Prämie von 3€
• Du kaufst eine Call-Option für 110€ mit einer Prämie von 0,50€

In diesem Beispiel beträgt die erhaltene Prämie insgesamt 4,50€ (2€ + 3€ - 0,50€). Dein maximaler Gewinn ist 4,50€, falls der Aktienkurs zwischen 95€ und 105€ bleibt. Der maximale Verlust wird auf 90,50€ begrenzt (95€ - 4,50€), wenn der Kurs auf 95€ oder darunter fällt. Bei einem Kursanstieg über 110€ wirkt sich die verkaufte Call-Option negativ auf den Gewinn aus.

Jade Lizard Erklärung

Grundlagen der Erklärung

Jade Lizard ist eine Optionsstrategie, die darauf abzielt, von einem neutral bis leicht steigenden Markt zu profitieren. Dabei handelt es sich um eine Kombination aus einer Short Put-Position und einer Short Call-Position in unterschiedlichen Strike-Preisen. Hierbei verkaufst du einen Put-Optionsschein und gleichzeitig verkaufst du auch einen Call-Optionsschein mit einem höheren Strike-Preis. Das bedeutet, dass du in beiden Fällen eine Prämie erhältst, die du behältst, wenn der Basiswert innerhalb eines bestimmten Bereichs bleibt.

Die Idee hinter der Strategie ist, dass bei einem bewährten Verkaufspreis (Strike Price) das Renditepotenzial weiter erhöht werden kann, ohne das Risiko einer unbegrenzten Verlusten zu erhöhen, wie es bei einer klassischen Short-Calls-Strategie der Fall wäre.

Erweiterte Definition

Bei der Jade Lizard Strategie gibt es einige wichtige Punkte zu beachten:

1. Prämienzahlung: Beim Verkauf der Put- und Call-Optionen erhältst du Prämien, welche zur Reduzierung des Risikos und Erhöhung des Gewinns beitragen.
2. Maximaler Gewinn: Wenn der Basiswert am Verfallstag zwischen den beiden Strike-Preisen der verkauften Optionen liegt, erzielst du den maximalen Gewinn, der den erhaltenen Prämien entspricht.
3. Maximaler Verlust: Der maximale Verlust tritt ein, wenn der Basiswert am Verfallstag entweder deutlich über dem Strike-Preis des Calls oder deutlich unter dem Strike-Preis des Puts liegt. Da jedoch die Prämien für beide Optionen erhalten wurden, helfen sie, den möglichen Verlust zu reduzieren.
4. Risikomanagement: Es empfiehlt sich, Positionen frühzeitig zu schließen, wenn Verluste drohen, um das Gesamtrisiko zu begrenzen.

Um erfolgreich auf der Grundlage der Jade Lizard Strategie zu handeln, ist es wichtig, dass du den Markt regelmäßig beobachtest und Kenntnisse über die Preisentwicklung des Basiswerts sowie die Optionen hast. Beachte auch, dass diese Strategie für fortgeschrittenere Anleger empfohlen wird, die sich bereits mit dem Handel von Optionen auskennen.

Eine Möglichkeit, die Jade Lizard Strategie effektiv einzusetzen, ist die Verwendung eines Optionsprofilscanners. Dieses Tool hilft dir dabei, die besten Gelegenheiten auf dem Markt für die Umsetzung dieser Strategie zu identifizieren, indem es die Preisentwicklung der Optionen sowie die Volatilität des Marktes analysiert.

Zusammenfassend ist die Jade Lizard Optionsstrategie eine interessante Möglichkeit, um Gewinne aus neutralen bis leicht steigenden Märkten zu generieren. Durch das geschickte Einsetzen von verkauften Put- und Call-Optionen reduzierst du dein Risiko und kannst potenzielle Gewinne erzielen.

Umsetzung von Jade Lizard

Um eine Jade Lizard Optionsstrategie erfolgreich umzusetzen, musst du sowohl über ausreichendes Hintergrundwissen im Optionshandel verfügen als auch die Möglichkeit haben, die geeigneten Optionskontrakte zu handeln. Hier findest du eine Schritt-für-Schritt-Anleitung, um diese Strategie umzusetzen:

1. Wahl des Basiswerts: Identifiziere einen Basiswert, bei dem du eine neutrale bis leicht bullische Erwartung hast. Jade Lizard ist besonders geeignet, wenn der Basiswert einen hohen impliziten Volatilitätsindex (IV-Index) aufweist.
2. Auswahl von Optionen: Wähle einen Put- und zwei Calls, mit unterschiedlichen Basispreisen und dem gleichen Verfalldatum. Der Put sollte Out-of-the-Money (OTM) und die Calls should be Im Geld (ITM) und At-the-Money (ATM) sein.

• Beispiel:
• Basiswert: XYZ-Aktie
• Aktienkurs: 50€
• Verfalldatum: 45 Tage

Optionstyp Basispreis Moneyness Put 45€ OTM Call 50€ ATM Call 55€ ITM

1. Optionen verkaufen: Verkaufe einen Put und einen Call mit dem ATM-Basispreis. Nimm die erhaltene Prämie entgegen. Verkaufe anschließend den Call mit dem ITM-Basispreis und erhalte auch dafür eine Prämie.
2. Maximaler Gewinn: Dein maximaler Gewinn ist die Summe der beiden erhaltenen Prämien. Wenn der Basiswert am Verfallstag zwischen den Basispreisen des verkauften Puts und des ATM-Calls liegt, behältst du den gesamten Gewinn.
3. Risikomanagement: Dein Verlustrisiko besteht, wenn der Basiswert entweder stark fällt oder stark steigt. Um das Verlustrisiko zu begrenzen, kann es sinnvoll sein, den Put rechtzeitig zurückzukaufen oder den ITM-Call zu verkaufen.

Folge diesen Schritten, um die Jade Lizard Optionsstrategie effektiv umzusetzen. Achte darauf, dein Portfolio entsprechend zu diversifizieren und deine Risikobereitschaft stets im Blick zu behalten.

Analyse von Jade Lizard

Analytische Sicht

Der Jade Lizard ist eine Optionsstrategie, die aus dem Verkauf einer Out-of-the-money (OTM) Put-Option, einer OTM Call-Option und dem Kauf einer weiteren OTM Call-Option mit einem höheren Strike-Preis besteht. Diese Strategie ermöglicht es dir, sowohl von gedeckten Calls als auch von kurzfristigen Put-Optionen zu profitieren.

In der Analyse dieser Strategie betrachten wir zwei wichtige Kennzahlen:

1. Maximaler Gewinn: Der maximale Gewinn tritt ein, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts genau zwischen den beiden Call-Optionen liegt. In diesem Fall erzielst du den maximalen Gewinn aus beiden Call-Optionen und der Put-Option.
2. Maximaler Verlust: Der maximale Verlust entsteht, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts zum Verfallsdatum unter dem Strike-Preis der verkauften Put-Option liegt. In diesem Fall wirst du die Differenz zwischen dem Vermögenswert und dem Strike-Preis der Put-Option verlieren.

Praktische Ansichten

Um die Jade Lizard-Strategie in der Praxis umzusetzen, befolge die folgenden Schritte:

1. Auswahl des Basiswerts: Wähle einen Basiswert, bei dem du einen moderat bullishen Ausblick hast.
2. Optionsauswahl: Entscheide dich für Optionen mit passenden Laufzeiten und Strike-Preisen. Dabei sollte der Strike-Preis der verkauften Call-Option oberhalb des aktuellen Marktpreises liegen und der Strike-Preis der verkauften Put-Option unterhalb.
3. Risikomanagement: Achte darauf, dass die kombinierten Prämien der verkauften Call- und Put-Option den Kaufpreis der gekauften Call-Option decken. Dadurch wird das Verlustpotenzial abgedeckt.
4. Handelsausführung: Führe den Handel aus, indem du die Optionen gleichzeitig verkaufst und kaufst.

Das Risiko dieser Strategie besteht darin, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts zum Verfalldatum der Optionen unter dem Strike-Preis der verkauften Put-Option liegt. Mit einem sorgfältigen Risikomanagement und der Auswahl geeigneter Optionskontrakte kannst du jedoch das Verlustrisiko minimieren.

Mit der Jade Lizard Strategie kannst du deine Chancen auf einen Gewinn maximieren, indem du sowohl von Calls als auch von Puts profitierst. Bedenke jedoch stets das Risiko bei dieser Strategie und handle mit Vorsicht.

Zusammenfassung und Schlussfolgerungen

Die Jade Lizard Optionsstrategie ist eine leicht verständliche und effektive Methode, um Gewinne beim Verkauf von Optionen zu erzielen. In dieser Strategie verkaufst du eine Put-Option und eine Call-Option, während du gleichzeitig eine weitere Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis kaufst. Du erhältst hierbei Prämien für die verkauften Optionen und zahlst eine Prämie für die gekaufte Call-Option.

Durch den Kauf der höheren Call-Option begrenzt du dein potenzielles Verlustrisiko, während die erhaltenen Prämien für die verkauften Optionen deine Gesamtrendite erhöhen. Um die Jade Lizard Strategie erfolgreich umzusetzen, sollten einige wichtige Faktoren berücksichtigt werden:

1. Wähle zugrunde liegende Werte mit geringer Volatilität, um das Risiko von Kursänderungen zu minimieren.
2. Behalte die Optionsprämien im Auge, um sicherzustellen, dass der erhaltenen Prämienbetrag höher ist als das Risiko.
3. Nutze Stop-Loss-Orders für die gekaufte Call-Option, um weitere Verluste bei ungünstigen Marktbewegungen abzusichern.

Ein Beispiel für die Jade Lizard Optionsstrategie kann wie folgt aussehen:

• Verkauf einer Put-Option mit einem Ausübungspreis von 100€ und einer Prämie von 3€.
• Verkauf einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von 110€ und einer Prämie von 2€.
• Kauf einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von 120€ und einer Prämie von 1€.

In diesem Beispiel erhältst du eine Gesamtprämie von 4€ (3€ + 2€ - 1€). Der maximale Gewinn wird erreicht, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Werts am Verfallsdatum zwischen den Ausübungspreisen der verkauften Put- und Call-Optionen liegt. Der maximale Verlust ist auf den Unterschied der Ausübungspreise abzüglich der erhaltenen Prämien beschränkt.

• Zusammenfassend ist die Jade Lizard Optionsstrategie eine effiziente Möglichkeit, um beim Verkauf von Optionen Gewinne zu erzielen und gleichzeitig das Verlustrisiko zu begrenzen. Durch eine sorgfältige Auswahl der zugrunde liegenden Werte und das Beobachten der Optionsprämien kannst du diese Strategie zu deinem Vorteil nutzen und dein Optionsportfolio diversifizieren.