© 2023. OptionenHandeln.

Short Straddle

Verkaufe 1 ATM Call
Verkaufe 1 ATM Put
Der Short Straddle - a.k.a. Sell Straddle oder Naked Straddle Sale - ist eine neutrale Optionsstrategie, die den gleichzeitigen Verkauf eines Put und einen Call derselben zugrunde liegenden Aktie, den Ausübungspreis und das Verfallsdatum umfasst.

Praxis Beispiel:

  • Verkaufe 1 ATM Call
  • Verkaufe 1 ATM Put
Short Straddles sind Strategien für den Handel mit Optionen mit begrenztem Gewinn und unbegrenztem Risiko, die angewendet werden, wenn der Optionshändler der Ansicht ist, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere kurzfristig nur eine geringe Volatilität aufweisen werden.

Begrenzter Gewinn

Der maximale Gewinn für den Short Straddle wird erreicht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zum Ausübungspreis der verkauften Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis verfallen beide Optionen wertlos und der Optionshändler kann den gesamten anfänglichen Kredit als Gewinn behalten.

Die Formel zur Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben:

Maximaler Gewinn = erhaltene Nettoprämie - Provisionen bezahlt

Maximaler Gewinn bei Basiswert = Basispreis für Short Call / Put

Unbegrenztes Risiko

Große Verluste für den Short Straddle können entstehen, wenn sich der zugrunde liegende Aktienkurs bei Verfall stark nach oben oder unten bewegt, was dazu führt, dass der Short Call oder der Short Put tief im Geld verfällt.

Die Formel zur Berechnung des Verlusts ist unten angegeben:

Maximaler Verlust = Unbegrenzt

Verlust tritt auf, wenn der zugrunde liegende Preis> Ausübungspreis des Short Call + erhaltene Nettoprämie ODER der zugrunde liegende Preis <Ausübungspreis des kurzen Put - Nettoprämie erhalten

Verlust = Preis des Basiswerts - Ausübungspreis des Short Call - Erhaltene Nettoprämie ODER Ausübungspreis des Short Put - Preis des Basiswerts - Erhaltene Nettoprämie + Bezahlte Provisionen

Breakeven Point (s)

Es gibt 2 Break-Even-Punkte für die Short-Straddle-Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.

Oberer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Kurzanruf + erhaltene Nettoprämie

Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis des Short Put - Nettoprämie erhalten
andere strategien
  • Kaufen Sie 1 OTM Call
    Kaufen Sie 1 OTM Put
  • Kaufe 1 ATM Call
    Kaufe 1 ATM Put
  • Verkaufe 1 ATM Call
    Verkaufe 1 ATM Put
  • Verkaufe 1 OTM Call
    Verkaufe 1 OTM Put
  • Kaufe 1 ITM Call
    Verkaufe 1 ITM Call (niedrigerer Strike)
    Kaufe 1 OTM Call
    Verkaufe 1 OTM Call (höherer Strike)
  • Verkaufe 1 OTM Put
    Kaufe 1 OTM Put (niedrigerer Strike)
    Verkaufe 1 OTM Call
    Kaufe 1 OTM Call (höherer Strike)
  • Verkaufe 1 ITM Call
    Kaufe 2 ATM Calls
    Verkaufe 1 OTM Call
  • Kaufe 1 OTM Put
    Verkaufe 1 ATM Put
    Verkaufe 1 ATM Call
    Kaufe 1 OTM Call
  • Long 100 Aktien
    Kaufen Sie 1 ATM Put
  • Kaufe 100 Aktien
    Verkaufe 1 ITM/ATM/OTM Call
  • Verkaufe 100 Aktien
    Verkaufe 1 ATM Put
    Kaufe 1 ATM Call
  • Kaufe 100 Aktien
    Kaufe 1 ATM Put
    Verkaufe 1 ATM Call