Short Straddle

Der Short Straddle - a.k.a. Sell Straddle oder Naked Straddle Sale - ist eine neutrale Optionsstrategie, die den gleichzeitigen Verkauf eines Put und einen Call derselben zugrunde liegenden Aktie, den Ausübungspreis und das Verfallsdatum umfasst.

Praxis Beispiel:

• Verkaufe 1 ATM Call
• Verkaufe 1 ATM Put

Short Straddles sind Strategien für den Handel mit Optionen mit begrenztem Gewinn und unbegrenztem Risiko, die angewendet werden, wenn der Optionshändler der Ansicht ist, dass die zugrunde liegenden Wertpapiere kurzfristig nur eine geringe Volatilität aufweisen werden.

Begrenzter Gewinn

Der maximale Gewinn für den Short Straddle wird erreicht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum zum Ausübungspreis der verkauften Optionen gehandelt wird. Zu diesem Preis verfallen beide Optionen wertlos und der Optionshändler kann den gesamten anfänglichen Kredit als Gewinn behalten.

Die Formel zur Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben:

Maximaler Gewinn = erhaltene Nettoprämie - Provisionen bezahlt

Maximaler Gewinn bei Basiswert = Basispreis für Short Call / Put

Unbegrenztes Risiko

Große Verluste für den Short Straddle können entstehen, wenn sich der zugrunde liegende Aktienkurs bei Verfall stark nach oben oder unten bewegt, was dazu führt, dass der Short Call oder der Short Put tief im Geld verfällt.

Die Formel zur Berechnung des Verlusts ist unten angegeben:

Maximaler Verlust = Unbegrenzt

Verlust tritt auf, wenn der zugrunde liegende Preis> Ausübungspreis des Short Call + erhaltene Nettoprämie ODER der zugrunde liegende Preis <Ausübungspreis des kurzen Put - Nettoprämie erhalten

Verlust = Preis des Basiswerts - Ausübungspreis des Short Call - Erhaltene Nettoprämie ODER Ausübungspreis des Short Put - Preis des Basiswerts - Erhaltene Nettoprämie + Bezahlte Provisionen

Breakeven Point (s)

Es gibt 2 Break-Even-Punkte für die Short-Straddle-Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.

Oberer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Kurzanruf + erhaltene Nettoprämie

Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis des Short Put - Nettoprämie erhalten