Long Iron Condor

Long Iron Condor, Iron Condor: Erfolgreiche Strategien für Optionshändler

Der Iron Condor ist eine beliebte Optionsstrategie, die sowohl bei erfahrenen Händlern als auch bei Anfängern auf Interesse stößt. Diese Strategie eignet sich besonders für neutrale Markterwartungen, da sie es ermöglicht, Gewinne zu erzielen, selbst wenn sich der zugrunde liegende Basiswert nur moderat bewegt. Sie besteht aus zwei Put-Optionen und zwei Call-Optionen, die als separater Put-Spread und Call-Spread strukturiert sind.

Eine Variation des Iron Condor ist der sogenannte Long Iron Condor. Im Gegensatz zum klassischen Iron Condor, bei dem man sowohl Puts als auch Calls verkauft und anschließend weiter außerhalb des Geldes liegende Puts und Calls kauft, um das Risiko abzusichern, setzt man beim Long Iron Condor auf den Kauf von Puts und Calls und verkauft gleichzeitig weiter außerhalb des Geldes liegende Puts und Calls. Diese Strategie zeichnet sich durch geringere Gewinne, aber auch durch eine breitere Zone des maximalen Gewinns aus.

Schlüsselerkenntnisse

• Der Iron Condor eignet sich für neutrale Markterwartungen und besteht aus zwei Put- und zwei Call-Optionen
• Der Long Iron Condor unterscheidet sich in der Kombination von gekauften und verkauften Optionen und bietet eine breitere Gewinnzone
• Sowohl der Iron Condor als auch der Long Iron Condor sind für Anfänger und erfahrene Händler geeignet und bieten überschaubare Risiken

Grundlagen des Iron Condor

Der Iron Condor ist eine Optionsstrategie für neutrale Markterwartungen und besteht aus vier verschiedenen Optionen:

• Zwei Short Positionen
• Zwei Long Positionen

Diese Strategie wird oft bei weniger volatilen Underlyings wie dem Russel 2000 (RUT) angewendet. Um einen Iron Condor aufzusetzen, benötigst du:

• Ein Short und Long Put, die einen Bear Put Spread bilden
• Ein Short und Long Call, die einen Bull Call Spread bilden

Die Kombination aus beiden Spreads bildet den Iron Condor. Hier sind die Hauptkomponenten für die Erstellung dieser Strategie:

1. Long Put mit Basispreis A
2. Short Put mit Basispreis B
3. Short Call mit Basispreis C
4. Long Call mit Basispreis D

Es ist wichtig, dass alle Optionen dasselbe Verfallsdatum haben. Um Gewinne zu erzielen, sollten die Strike-Preise der Short-Optionen näher am aktuellen Kurs des zugrundeliegenden Vermögenswerts liegen, während die Strike-Preise der Long-Optionen weiter entfernt sein sollten.

Die Gewinne und Verluste des Iron Condors sind sowohl nach oben als auch nach unten begrenzt. Die Gewinne entstehen durch die erhaltene Optionsprämie, während die Verluste begrenzt sind, da die Long-Optionen als Absicherung dienen. Diese Strategie eignet sich gut für Anleger, die eine geringere Volatilität und gleichzeitig begrenzte Verluste bevorzugen.

Ein Beispiel für einen Long Iron Condor kann folgendermaßen aussehen:

• Kaufe einen Long Put mit Basispreis von 95€
• Verkaufe einen Short Put mit Basispreis von 100€
• Verkaufe einen Short Call mit Basispreis von 105€
• Kaufe einen Long Call mit Basispreis von 110€

In diesem Beispiel ist dein Ziel, dass der zugrundeliegende Vermögenswert in einem Bereich zwischen den Basispreisen von 100€ und 105€ bleibt. Wenn dieser Bereich bis zum Verfallsdatum gehalten wird, erzielst du den maximalen Gewinn, der der Differenz zwischen den erhaltenen Prämien für die Short-Optionen und den bezahlten Prämien für die Long-Optionen entspricht.


Unterschied zwischen Iron Condor und Long Iron Condor

Ein Iron Condor ist eine Optionsstrategie, die darauf abzielt, von einem Ausbleiben starker Kursbewegungen zu profitieren. Diese Strategie besteht aus vier Optionen, darunter ein Bear Call Spread (OTM Short Call + Long Call mit höherem Strike) und einen Bull Put Spread (OTM Short Put + Long Put mit niedrigerem Strike). Der Iron Condor hilft dir dabei, die erhaltene Optionsprämie als Gewinn zu sichern, solange der Preis des Basiswerts zwischen den Strikes der verkauften Optionen bleibt.

Ein Long Iron Condor hingegen ist eine abgewandelte Form der Iron Condor-Strategie, bei der du von einer Erhöhung der Volatilität profitieren möchtest. Anstatt sowohl die Call- als auch die Put-Optionen zu verkaufen (wie beim regulären Iron Condor), kaufst du im Long Iron Condor sowohl Call- als auch Put-Optionen. Die Position besteht dann aus einem Long Call Spread und einem Long Put Spread. Der Long Iron Condor ermöglicht es dir, von großen Kursbewegungen zu profitieren, egal in welche Richtung sie stattfinden.

Zusammengefasst unterscheiden sich Iron Condor und Long Iron Condor in den folgenden Punkten:

Iron Condor Long Iron Condor Gewinn bei... Keine starken Kursbewegungen Starke Kursbewegungen Call-Spread-Position Short Call Spread Long Call Spread Put-Spread-Position Short Put Spread Long Put Spread Risiken Begrenztes Verlustrisiko Höherer Kosteneinsatz beim Kauf der Optionen Bei der Entscheidung, welche Strategie für dich am besten geeignet ist, solltest du deine Markterwartungen, dein Risikoprofil und deine finanziellen Möglichkeiten berücksichtigen. Wenn du glaubst, dass die Volatilität in einem bestimmten Markt abnehmen oder gleich bleiben wird, könnte der Iron Condor die passende Strategie für dich sein. Wenn du jedoch größere Marktbewegungen erwartest und bereit bist, in den Kauf von Optionen zu investieren, könnte der Long Iron Condor für dich interessanter sein.


Tiefe Einblicke in die Long Iron Condor Optionsstrategie

Ein Long Iron Condor ist eine bekannte Optionsstrategie, die ideal für Situationen ist, in denen du erwartest, dass sich der Markt in einem bestimmten Zeitraum nur moderat bewegen wird. Es ist eine ungerichtete Optionshandelsstrategie, bei der ein begrenztem Risiko besteht. In dieser Strategie werden vier Optionen verwendet: zwei Short- und zwei Long-Positionen. Hier erfährst du, wie du diese Optionsstrategie in deinem Handel anwenden kannst.

Eine Long Iron Condor Optionsstrategie besteht aus einem Bear Call Spread und einem Bull Put Spread. Um den Iron Condor aufzubauen, gehst du folgendermaßen vor:

1. Verkaufe einen Out Of The Money (OTM) Put - Wähle einen Strike-Preis, der unter dem aktuellen Wert des Basiswerts liegt.
2. Kaufe einen OTM Put mit einem tieferen Strike - Wähle einen Strike-Preis, der noch weiter unter dem aktuellen Wert des Basiswerts liegt.
3. Verkaufe einen OTM Call - Wähle einen Strike-Preis, der über dem aktuellen Wert des Basiswerts liegt.
4. Kaufe einen OTM Call mit einem höheren Strike - Wähle einen Strike-Preis, der noch weiter über dem aktuellen Wert des Basiswerts liegt.

Diese Konstruktion ermöglicht es dir, von der Zeitwertverlust der Optionen zu profitieren und hohe Renditen zu erzielen, wenn sich der Markt nur moderat bewegt.

Ein wichtiger Aspekt bei der Anwendung der Long Iron Condor Optionsstrategie ist die Auswahl der richtigen Basiswerte. Es ist empfehlenswert, weniger volatile Basiswerte wie den Russel 2000 (RUT) zu verwenden. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Optionen im Geld verfallen und du einen Gewinn erzielst.

Zusammenfassend ist die Long Iron Condor Optionsstrategie eine effektive Methode, um von nicht allzu großen Marktbewegungen zu profitieren und dabei das Risiko zu minimieren. Mit passender Kombination aus Calls und Puts und Auswahl weniger volatiler Basiswerte kannst du damit in bestimmten Marktlagen erfolgreich handeln.


Risiken und Belohnungen des Long Iron Condor

Ein Long Iron Condor ist eine Optionsstrategie, die verwendet wird, wenn du eine neutrale Marktbewegung erwartest und möchtest dabei sowohl das Risiko begrenzen als auch die potenzielle Belohnung. In diesem Abschnitt erfährst du mehr über die Risiken und Belohnungen dieser Strategie.

Der Long Iron Condor besteht aus vier Optionspositionen:

• Kauf eines Calls mit niedrigerem Strike (A)
• Verkauf eines Calls mit höherem Strike (B)
• Verkauf eines Puts mit niedrigerem Strike (C)
• Kauf eines Puts mit höherem Strike (D)

Die Belohnungen: Beim Long Iron Condor ist das maximale Gewinnpotenzial auf die Differenz zwischen den verkauften und gekauften Optionen begrenzt. Dieses Gewinnpotenzial ergibt sich, wenn der Basiswert zwischen den beiden Strikes (B und C) am Verfallstag notiert. Die Gewinnzone erstreckt sich in diesem Fall von Strike B minus die gezahlte Prämie bis Strike C plus die gezahlte Prämie.

Die Risiken: Bei dieser Strategie ist das maximale Verlustrisiko auf die Differenz zwischen den gekauften und verkauften Strikes sowie auf die gezahlte Prämie begrenzt. Dein Verlust entsteht, wenn der Basiswert am Verfallstag entweder über Strike D oder unter Strike A liegt.

Hier ist eine Zusammenfassung der Risiken und Belohnungen des Long Iron Condor:

Faktor Beschreibung maximaler Gewinn Begrenzt auf die Differenz zwischen den verkauften und gekauften Optionen maximaler Verlust Begrenzt auf die Differenz zwischen den gekauften und verkauften Strikes plus der gezahlten Prämie Gewinnzone Basiswert zwischen Strike B minus Prämie und Strike C plus Prämie am Verfallstag Die Handelszeiten und Märkte, auf denen du Long Iron Condor-Strategien einsetzen kannst, variieren je nach Broker und Optionsbörse. Achte darauf, dass du diese Strategie hauptsächlich bei weniger volatilen Basiswerten anwendest, um das Risikopotenzial zu verwalten und eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit zu erzielen.


Vorteile des Iron Condor gegenüber anderen Strategien

Ein wichtiger Vorteil des Iron Condor ist die Möglichkeit, in verschiedenen Marktphasen Geld zu verdienen, insbesondere in Zeiten geringer Volatilität. Im Vergleich zu anderen Optionsstrategien können beim Iron Condor sowohl bei bullischen als auch bei bärischen Marktszenarien Einnahmen erzielt werden. Hier sind einige Vorteile, die der Iron Condor gegenüber anderen Strategien bietet:

1. Doppelte Prämie: Mit einem Iron Condor kannst du doppelt so viele Prämien vereinnahmen, als wenn du nur einen Bull Put Spread oder einen Bear Call Spread handeln würdest. Das erhöht deine potenziellen Einnahmen und senkt die Kosten der Strategie.
   
   
2. Begrenztes Risiko: Das Risiko beim Iron Condor ist begrenzt, da die maximalen Verluste durch den Verkauf von Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen abgedeckt sind. Das bedeutet, dass du das Risiko im Voraus berechnen und absichern kannst, was für eine bessere Disziplin und Risikokontrolle sorgt.
   
   
3. Profiteur von sinkender Volatilität: Der Iron Condor profitiert von sinkender impliziter Volatilität, was bedeutet, dass du in Zeiten abnehmender Marktunsicherheit Gewinne erzielen kannst. Das ist eine attraktive Eigenschaft, vor allem in stabilen oder seitwärts tendierenden Märkten.
   
   

Es ist wichtig zu beachten, dass diese Vorteile auch einige Nachteile mit sich bringen können, wie zum Beispiel das begrenzte Gewinnpotenzial und die Komplexität der Strategie. Allerdings, bietet der Iron Condor dennoch eine hervorragende Möglichkeit, in unterschiedlichen Marktbedingungen Einnahmen zu erzielen, während das Risiko begrenzt bleibt.


Häufige Fallstricke und wie man sie vermeidet

Unzureichendes Risikomanagement: Bei der Anwendung der Iron Condor-Strategie ist es wichtig, dein Risiko angemessen zu bewerten. Verwende Stop-Loss-Limits und achte darauf, dein Portfolio angemessen zu diversifizieren. So kannst du mögliche Verluste minimieren und dein Gewinnpotenzial maximieren. Ein gutes Risikomanagement geht Hand in Hand mit einer gut durchdachten Strategie und handwerklichem Geschick.

Schlechte Auswahl der Basiswerte: Die Wahl des richtigen Basiswerts macht einen großen Unterschied in der Effektivität der Long Iron Condor-Strategie. Bevorzuge Underlyings, die weniger volatil sind, wie zum Beispiel der Russel 2000 (RUT). Ein stabilerer Basiswert kann dazu führen, dass die Optionsposition im Laufe der Zeit ihren Wert behält.

Falsches Timing: Achte darauf, den richtigen Zeitpunkt für den Einstieg in einen Iron Condor zu wählen. Wenn der Markt extrem volatil ist, könnte es schwieriger sein, die Strategie rentabel umzusetzen. Es ist wichtig, dein Einstiegs- und Ausstiegszeitfenster basierend auf den gegebenen Marktbedingungen und deiner Risikotoleranz festzulegen.

Ungeeignete Streiks wählen: Für den Long Iron Condor sollten alle vier Optionen dasselbe Verfallsdatum haben. Achte darauf, die richtigen Streiks für deinen Short Put (B), Long Put (A), Short Call (C) und Long Call (D) auszuwählen. Beachte, dass die gewählten Strikes für den Short Strangle etwas breiter sein sollten als beim Long Strangle, um eine erfolgreiche Umsetzung der Strategie zu gewährleisten.

Um diese Fallstricke zu vermeiden, achte auf:

• Gute Risikobewertungen
• Auswahl weniger volatiler Basiswerte
• Gutes Timing in Bezug auf Marktbedingungen
• Strategische Auswahl der Streiks

Befolge diese Tipps, um dein Trading-Erlebnis mit der Iron Condor- und Long Iron Condor-Strategie zu verbessern und das Risiko verlustbringender Trades zu reduzieren.


Fallstudien und Anwendungsbeispiele

Anhand verschiedener Beispiele können wir die Long Iron Condor Optionsstrategie und die Iron Condor Optionsstrategie besser verstehen. Beide Strategien sind für neutrale Markterwartungen geeignet und bestehen aus zwei Short- und zwei Long-Optionen.

Beim Iron Condor möchtest du von geringen Kursbewegungen profitieren. Du gehst zum Beispiel zwei Short-Optionen auf den Russel 2000 Index (RUT) ein, einem eher weniger volatilen Basiswert. Die Strategie sieht dabei wie folgt aus:

1. Short Put Option bei Strike A
2. Long Put Option bei Strike B (B>A)
3. Short Call Option bei Strike C (C>B)
4. Long Call Option bei Strike D (D>C)

Die Long Iron Condor Optionsstrategie unterscheidet sich hauptsächlich im Umgang mit der Volatilität. Befindet sich der Aktienkurs zwischen den Streiks C und B oder sehr nah daran, profitierst du von sinkender Volatilität. Durch sinkende Volatilität verlieren alle Optionen an Wert, was in diesem Fall positiv für dich wäre.

Ein Anwendungsbeispiel für beide Strategien könnte folgendermaßen aussehen:

• Der DAX steht aktuell bei 12.000 Punkten.
• Du erwartest in den nächsten Wochen nur geringe Kursbewegungen und möchtest daher eine Iron Condor oder Long Iron Condor Strategie aufbauen.
• Du wählst folgende Optionskonstellation:
  • Short Put Option bei 11.800 (Strike A)
  • Long Put Option bei 11.600 (Strike B)
  • Short Call Option bei 12.200 (Strike C)
  • Long Call Option bei 12.400 (Strike D)
• Du beobachtest den Markt und passt gegebenenfalls deine Positionen an.

Das Risiko bei beiden Strategien ist nach unten hin begrenzt. Es ist wichtig, immer aufmerksam und informiert zu bleiben und rechtzeitig auf Veränderungen im Markt zu reagieren. So kannst du deine Gewinnchancen mit dem Iron Condor und dem Long Iron Condor maximieren.


Tipps und Tricks für den erfolgreichen Handel mit Iron Condor

Beim Handel mit Iron Condors gibt es einige Aspekte, auf die du achten solltest, um deine Erfolgschancen zu erhöhen und dein Risiko zu minimieren. Hier ein paar Tipps, um deine Strategie beim Handel zu optimieren.

1. Wähle die richtigen Basispreise: Bei der Auswahl der Basispreise für deine gekauften und verkauften Optionen solltest du darauf achten, dass sie mindestens eine Standardabweichung vom aktuellen Kurs entfernt sind. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs innerhalb der gewählten Range bleibt und du am Ende einen Gewinn erzielst.
   
   
2. Verwende verschiedene Widerstandsniveaus: Um beim Iron Condor erfolgreich zu sein, ist es wichtig, sowohl Bear Call Spreads als auch Bull Put Spreads einzusetzen. Achte darauf, dass die Basispreise der Call-Optionen oberhalb des aktuellen Kursniveaus und die Basispreise der Put-Optionen darunter liegen. So kannst du von beiden Seiten der Kursentwicklung profitieren.
   
   
3. Zeitpunkt und Laufzeiten der Optionen: Der Erfolg eines Iron Condor hängt auch von dem richtigen Zeitpunkt und der Laufzeit der Optionen ab. Hierbei empfiehlt es sich, Optionen mit einer Laufzeit von 30-60 Tagen zu wählen. Dies gibt dir genügend Zeit, um auf Marktbewegungen zu reagieren und gleichzeitig von der Zeitwertabschreibung der Optionen zu profitieren.
   
   
4. Überprüfe regelmäßig dein Portfolio: Um im Handel mit Iron Condors erfolgreich zu sein, ist es wichtig, dein Portfolio regelmäßig zu überwachen und auf Veränderungen im Markt zu reagieren. Sollte der Kurs sich in eine ungünstige Richtung entwickeln, ist es ratsam, deine Positionen frühzeitig anzupassen oder zu schließen, um Verluste zu minimieren.
   
   
5. Risikomanagement: Setze nur einen kleinen Teil deines Kapitals für den Handel mit Iron Condors ein und arbeite mit Stop-Loss-Orders, um dein Risiko zu begrenzen. Bitte beachte, dass Iron Condors nicht für alle Anleger geeignet sind und ein hohes Risiko bergen können.
   
   

Behalte diese Tipps im Hinterkopf, wenn du mit Iron Condors handelst, um die Chancen auf erfolgreiche und profitable Trades zu erhöhen und dein Risiko zu minimieren.


Zukunftsperspektiven und Entwicklungen

Die Zukunftsperspektiven und Entwicklungen im Zusammenhang mit Iron Condor und Long Iron Condorzeigen eine erhöhte Relevanz dieser Optionsstrategien in der heutigen Zeit. Du solltest dir bewusst sein, dass diese Strategien in einem neutralen Marktumfeld besonders vorteilhaft sind, da sie den Profit maximieren und Verluste begrenzen, wenn sich die Kurse eines Basiswerts nur wenig bewegen.

Iron Condor ist eine Kombination aus Bull Put Spread und Bear Call Spread, bei dem vier Optionen gleichzeitig gehandelt werden:

1. Long Put mit Basispreis A
2. Short Put mit Basispreis B
3. Short Call mit Basispreis C
4. Long Call mit Basispreis D

Die implizite Volatilität spielt dabei eine wichtige Rolle, da sie den Preis des Iron Condor beeinflusst. Bei einer niedrigen impliziten Volatilität ist der Iron Condor günstiger, was dein Gewinnpotenzial erhöht.

Der Long Iron Condor hingegen ist eine Strategie, bei der du von steigender Volatilität profitierst. Hier kaufst du gleichzeitig eine Call-Option "out of the money" (mit einem höheren Basispreis) und eine Put-Option "out of the money" (mit einem niedrigeren Basispreis). Die gehandelten Optionen haben wieder dasselbe Verfallsdatum.

In den kommenden Jahren können sich Entwicklungen im Handel mit Optionen ergeben, welche die Anwendung von Iron Condor und Long Iron Condor weiter verfeinern. Dazu gehören:

• Die Einführung neuer Handelsplattformen und Tools, die den Handel von Optionen und deren Strategien erleichtern.
• Die Analyse von historischen Volatilitätsmustern, um besser auf zukünftige Marktbedingungen vorbereitet zu sein.
• Die ständige Optimierung von Optionsstrategien durch Anpassung der Strike-Preise und Verfallsdaten, um die Gewinnmöglichkeiten zu erhöhen.

Abschließend ist es wichtig, stets über die Marktbedingungen und die Entwicklung von Optionsstrategien wie Iron Condor und Long Iron Condor im Bilde zu sein, um dein Trading-Potenzial weiter auszubauen und an der Spitze der Entwicklungen mitzuhalten.


Schlussgedanken

Der Long Iron Condor ist eine interessante Optionsstrategie für neutrale Markterwartungen. Im Gegensatz zum klassischen Iron Condor, bei dem du von der Stabilität des zugrundeliegenden Assets profitierst, ermöglicht der Long Iron Condor Gewinne bei einer erhöhten Volatilität.

Um einen Long Iron Condor aufzustellen, führst du die folgenden Schritte aus:

1. Kaufe eine Long Put-Option mit Basispreis A
2. Verkaufe eine Short Put-Option mit Basispreis B (B > A)
3. Verkaufe eine Short Call-Option mit Basispreis C (C > B)
4. Kaufe eine Long Call-Option mit Basispreis D (D > C)

Die Distanz zwischen den Basispreisen sollte in etwa gleich sein, damit ein optimaler Ausgleich zwischen den verschiedenen Optionen erreicht wird.

Ein wesentliches Merkmal des Long Iron Condor ist, dass du, anders als beim klassischen Iron Condor, von einer Zunahme der impliziten Volatilität profitierst. Dabei können die Long-Optionen mit den Basispreisen A und D an Wert gewinnen, während die Short-Optionen mit den Basispreisen B und C weniger beeinflussbar sind. Dies ermöglicht es dir, die Position bei Bedarf kostengünstiger zu schließen.

Allerdings solltest du beachten, dass der Long Iron Condor teurer wird, je höher die implizite Volatilität des zugrundeliegenden Assets ist. Dies kann zu höheren Kosten beim Einrichten der Strategie führen und das Risiko eines Verlustes erhöhen. Daher ist es wichtig, diese Strategie nur dann anzuwenden, wenn du von einer steigenden Volatilität ausgehst.

Insgesamt bietet der Long Iron Condor interessante Möglichkeiten, um bei einem Markt mit steigender Volatilität zu profitieren. Sorgfältige Planung und eine gute Kenntnis der Optionsstrategie sind jedoch entscheidend, um das Risiko effektiv zu managen und erfolgreich damit handeln zu können.

Der Iron Condor ist eine ungerichtete Optionshandelsstrategie mit begrenztem Risiko, bei der eine große Wahrscheinlichkeit besteht, einen kleinen begrenzten Gewinn zu erzielen, wenn das zugrunde liegende Wertpapier als wenig volatil eingestuft wird. Die Iron Condor-Strategie kann auch als Kombination aus einem Bull Put Spread und einem Bear Call Spread dargestellt werden.

Praxis Beispiel:

• Verkaufe 1 OTM Put
• Kaufe 1 OTM Put (niedrigerer Strike)
• Verkaufe 1 OTM Call
• Kaufe 1 OTM Call (höherer Strike)

Unter Verwendung von Optionen, die im selben Verfallsmonat ablaufen, schafft der Optionshändler einen Iron Condor, indem er einen niedrigeren Strike-out-of-the-Money-Put verkauft, einen noch niedrigeren Strike-out-of-the-Money-Put kauft und einen höheren Strike-out verkauft. of-the-money-Call und Kauf eines weiteren noch höheren Strike-out-of-the-Money-Calls. Dies führt zu einem Nettokredit für den Handel.

Begrenzter Gewinn

Der maximale Gewinn für die Iron Condor Strategie entspricht dem Nettokredit, der beim Eintritt in den Handel erhalten wird. Der maximale Gewinn wird erreicht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs bei Ablauf zwischen den Streiks des Calls und dem verkauften Put liegt. Zu diesem Preis verfallen alle Optionen wertlos.

Die Formel zur Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben:

Maximaler Gewinn = erhaltene Nettoprämie - Provisionen bezahlt

Maximaler Gewinn, der erzielt wird, wenn der Basiswert zwischen den Basispreisen des Short Put und des Short Call liegt

Begrenztes Risiko

Der maximale Verlust für den Iron Condor-Spread ist ebenfalls begrenzt, aber deutlich höher als der maximale Gewinn. Es tritt auf, wenn der Aktienkurs auf oder unter den niedrigeren Ausschlag des gekauften Put fällt oder über oder gleich dem höheren Ausschlag des gekauften Call steigt. In beiden Situationen entspricht der maximale Verlust der Streikdifferenz zwischen den Calls (oder Puts) abzüglich des Nettokredits, der beim Eintritt in den Trade erhalten wurde.

Die Formel zur Berechnung des maximalen Verlusts ist unten angegeben:

Maximaler Verlust = Ausübungspreis eines Long Calls - Ausübungspreis eines Short Calls - Erhaltene Nettoprämie + bezahlte Provisionen

Maximaler Verlust tritt auf, wenn der Preis des Basiswerts> = Ausübungspreis des Long Call ODER Preis des Basiswerts <= Ausübungspreis des Long Put

Breakeven Point (s)

Es gibt 2 Break-Even-Punkte für dieIron Condor Position. Die Breakeven-Punkte können mit den folgenden Formeln berechnet werden.

Oberer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis für Short Call + erhaltene Nettoprämie

Unterer Breakeven-Punkt = Ausübungspreis des Short Put - Nettoprämie erhalten