Protective Put

Der Schutz-Put oder die Put-Absicherung ist eine Absicherungsstrategie, bei der der Inhaber eines Wertpapiers einen Put kauft, um sich vor einem Rückgang des Aktienkurses dieses Wertpapiers zu schützen.

Praxis Beispiel:

• Long 100 Aktien
• Kaufen Sie 1 ATM Put

Eine Schutz-Put-Strategie wird normalerweise angewendet, wenn der Optionshändler bei einer Aktie, die er bereits besitzt, noch optimistisch ist, sich aber kurzfristig vor Unsicherheiten hütet. Es wird verwendet, um nicht realisierte Gewinne aus Aktien aus einem früheren Kauf zu schützen.

Unbegrenztes Gewinnpotential

Mit dieser Strategie sind dem maximal erzielbaren Gewinn keine Grenzen gesetzt. Der Schutz-Put wird auch als synthetischer Long Call bezeichnet, da sein Risiko- / Ertragsprofil dem eines Long Calls entspricht.

Die Formel zur Berechnung des Gewinns ist unten angegeben:

Maximaler Gewinn = Unbegrenzt

Gewinn erzielt, wenn Preis des Basiswerts> Kaufpreis des Basiswerts + Prämie bezahlt

Gewinn = Preis des Basiswerts - Kaufpreis des Basiswerts - bezahlte Prämie

Begrenztes Risiko

Der maximale Verlust für diese Strategie ist begrenzt und entspricht der Prämie, die für den Kauf der Put-Option gezahlt wird.

Die Formel zur Berechnung des maximalen Verlusts ist unten angegeben:

Maximaler Verlust = bezahlte Prämie + Kaufpreis des Basiswerts - Put Strike + bezahlte Provisionen

Maximaler Verlust tritt auf, wenn der Preis des Basiswerts <= Ausübungspreis des Long Put

Breakeven Point (s)

Der niedrigere Preis, zu dem die Gewinnschwelle für die Schutzposition erreicht wird, kann mit der folgenden Formel berechnet werden.

Breakeven Point = Kaufpreis des Basiswerts + bezahlte Prämie